Vysokofrekvenční Obchodování Def, Trvalé paměti pro datová

Vysokofrekvenční obchodování

Vysokofrekvenční obchodování

DOPORUČUJEME: NEJLEPŠÍ CFD BROKER

Příchod algoritmického a vysokofrekvenčního obchodování přinesl také mnohé změny, jejichž dopad není jednoduché posoudit. Nové štiky v rybníce bezpochyby zapříčinily, že burzovní obchody jsou v průměru menší.

Vysokofrekvenční obchodování změnilo i podobu Wall Street

Jedna kanadská studie hodnotila, jak se jejich spready nabídky a poptávky změnily, když vláda zavedla poplatky za vysokofrekvenční obchodování (HFT), a bylo zjištěno, že spready nabídky a poptávky se zvýšily o 9 %.

Co to je Vysokofrekvenční obchodování (HFT)? Trading

Snadno si můžeme ukázat, že užší spready jsou pro zákazníka výhodné. Dejme tomu, že pojedeme na víkend do Budapešti. Pokud bychom v první směnárně koupili maďarské forinty za deset tisíc korun, dostali bychom jich okolo 658 555. Po návratu do Prahy zjistíme, že jsme utratili jen 85 555 forintů, 78 555 nám jich zbylo. Když tuto sumu směníme zpět do českých korun, dostaneme 6 685 korun.

IProfit HFT MT4 EA Review - Nejlepší Forex EA | Expert

Protože vysokofrekvenční obchodování není strategií samo sobě, nemá ani příliš velký význam posuzovat přínosy HFT jako celku. Účelnější je zaměřit se na jednotlivé strategie. Viděli jsme, že na arbitražéry je také možné pohlížet jako na „lovce neefektivit“. Jejich aktivitou se trhy stávají efektivnějšími – ceny aktiv odrážejí skutečnost lépe a věrněji. Mizí neopodstatněné rozdíly mezi cenou jednoho aktiva na různých trzích a činnost arbitražérů vede také k úpravám cen sice různých, ale cenově navzájem závislých aktiv.

Vysokofrekvenční obchodování | Forex slovník pojmů

Strategie vytváření trhů přináší výhody nejen market makerům, ale všem zúčastněným. Tím, že market makeři dávají ostatním účastníkům burzy možnost zobchodovat takřka kdykoli, je snazší aktivum koupit anebo prodat. Odborně se mluví o tom, že se trhy stávají likvidnějšími. Tato zvýšená likvidita se projevuje i tak, že rozdíly mezi nákupní a prodejní cenou, spready, jsou menší. Kdo prodává, dostává tak více, kdo nakupuje, zaplatí méně.

K 6. říjnu 7565 americká Securities and Exchange Commission (SEC) vydala zprávu, která obvinila za tuto skutečnost jeden velmi velký obchod v  S& P 555 e-mini futures kontraktech , který aktivoval dominový efekt mezi vysokofrekvenčními obchodníky. Jakmile jeden algoritmus rychle prodal, byl spuštěn okamžitě další. Čím více prodejních příkazů přicházelo, tím rychleji docházelo k poklesu. Je však dobré poznamenat, že nejenom vysokofrekvenční obchodníci pomohli k poklesu trhu, ale v podstatě každý včetně nejmenších retailových obchodníků prodával. Událost nazvaná jako „Flash crash“ je dobrým příkladem finančního efektu sněhové koule, která, pokud je ještě jako malá spuštěna z prudkého kopce, dokáže velmi rychle nabrat na síle a váze a ve své podstatě je nezastavitelná.

S algoritmickým obchodováním přímo souvisí elektronizace burz, která spojuje geograficky rozdílné trhy a umožňuje jejich větší konkurenci. Je tedy velmi snadné obchodovat se zlatem současně v Praze a ve Vídni.

Je velmi obtížné vysokofrekvenční obchodování obhajovat nebo kritizovat, protože se skutečně nejedná o jednoduchou problematiku. Každý z nás si jistě udělá svůj vlastní obrázek, o který se určitě může s ostatními podělit prostřednictvím komentářů ke článku. Bylo by opravdu dobré, kdyby se nějaká kultivovaná diskuze rozjela, protože se nepochybně jedná o zajímavé téma, o kterém bude s velkou pravděpodobností i do budoucna hodně slyšet.

Pokud v Praze (zůstaňme v době Rothschildů) koupím zlato za 6 555 tolarů, za lístek na kočár do Vídně jich dám deset a stejné množství zlata tam mohu prodat za 6 555 tolarů, našel jsem vynikající příležitost pro arbitráž – vydělám 995 tolarů na jedné otočce. Jenže s každou další cestou, ať už mojí, nebo mých konkurentů, kteří si příležitosti vydělat také všimli, se poptávka po zlatě v Praze začne zvyšovat, zatímco ve Vídni vzroste jeho nabídka. Ceny se začnou sbližovat a po nějaké době se cesta do rakouské metropole již nevyplatí.

Je nám velikou ctí, že můžeme obohatit český a slovenský forexový trh světově uznávanou knihou číslo 6 pro každé ho, kdo chce do hloubky pochopit fungování největšího světové ho finančního trhu.

Registrace | Zákaznická podpora | Kontakt | Podmínky užívání serveru  | Zásady ochrany údajů | Používání cookies | Autorská práva | Používání dat |  Kariéra | O portálu | Newsletter | RSS |  Reklama

Ačkoli média ráda vyzdvihují rychlost HFT („superrychlí obchodníci“), není sama rychlost žádnou obchodní strategií, jako je třeba arbitráž nebo vytváření trhů. Pouze rychlost úspěch v obchodování nezaručuje. Kromě ní musí vysokofrekvenční obchodníci prokázat také inteligenci a znalost trhu – rozhodně nemohou obchodovat na finančních trzích jako smyslů zbavení. Za jejich úspěchem stojí stovky hodin soustavného vyhodnocování dění na trzích, navrhování algoritmů, jejich převádění do počítačových programů a budování technologické infrastruktury.

V případě arbitráže je proto důležitým faktorem rychlost. Kdo zaspí, o možnost zbohatnout přijde. Z tohoto důvodu HFT obchodníci používají nejmodernější komunikační technologie a své počítače umisťují přímo na burzy (tzv. co-location).

Podobné je to s takzvaným front-runningem, který je zakázán. Ten „klasický“ vypadal tak, že pokud investor zavolal svému brokerovi na burzovním parketu, aby pro něj koupil například akcie, broker nelenil a nějaké si sám nejdříve koupil. Poté, co vykonal investorův příkaz, ty své ihned prodal, protože cena mezitím stoupla. Někteří kritici namítají, a to je výtka třetí, že algoritmické obchodování umožňuje front-running v moderním kabátu. Vysokofrekvenční obchodníci podle nich jsou schopni vidět dopředu, co jiní na burze udělají. Ve skutečnosti se však mohou pouze domnívat, co se v budoucnosti stane. Opět se nejedná o nic nového, pouze o jinou formu toho, když obchodníci na parketu klasické burzy sledovali chování svých konkurentů.

ZAČNĚTE OBCHODOVÁNÍ V KRYPTOMĚNĚ

Zanechat komentář